« Le CAC 40 (et tout indice..) vous Cache des Secrets… Dévoilons-les ! »

janvier 21, 2025 | by Jean-Yves M.

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« Vous pensez que le CAC 40 (ou un autre indice…) est LA référence pour vos placements ? Détrompez-vous ! Il est temps de décortiquer ce qu’il cache (et révèle) vraiment. »

« On entend souvent parler du CAC 40 comme le baromètre de la bourse française. Mais est-ce vraiment une image fidèle ? 🤔
La réponse est… nuancée !

Le CAC 40, comme tous les indices, a ses limites :

Pondération mystère : Il est surtout influencé par les très grandes entreprises (celles avec beaucoup de capital) ce qui peut cacher les belles performances de plus petites entreprises.

Effet moyenne : L’indice lisse les exceptions et les entreprises qui cartonnent passent un peu à la trappe.

Choix limités : En suivant l’indice, on ne choisit pas, on subit ! On passe peut-être à côté de pépites.

Mais, le CAC 40 n’est pas inutile pour autant :

Repérer les stars : Il permet de voir quelles entreprises sont au-dessus du lot !

Analyse fine : Ses sous-indices aident à comprendre les tendances dans chaque secteur.

Benchmark facile : Il sert de référence pour évaluer la qualité de ses placements.

Alors, comment bien utiliser le CAC 40 ?

Point de départ, pas une finalité : Il est là pour donner une idée globale, pas pour tout décider à notre place.

Choisir c’est gagner : Mieux vaut choisir ses entreprises en fonction de ses objectifs et de leur potentiel.

Ne pas se limiter : Il y a des opportunités ailleurs que dans les grandes entreprises !

En résumé, le CAC 40 est un outil… à utiliser avec intelligence ! 😉

Les indices boursiers comme le CAC 40 peuvent être à la fois utiles et trompeurs pour les investisseurs. Voici pourquoi :

Limites des indices

Les indices ne reflètent pas toujours la performance réelle des actions individuelles[3]. L’exemple que vous citez le démontre clairement :

– HERMES : +1864%

– L’OREAL : +420%

– BNP : +97%

– CAC 40 : +124%

Cette disparité s’explique par plusieurs facteurs :

1. Pondération : Les indices sont généralement pondérés par la capitalisation boursière, ce qui peut masquer la performance des entreprises plus petites[1].

2. Effet de moyenne : L’indice représente une moyenne, diluant ainsi les performances exceptionnelles de certaines entreprises[4].

3. Manque de sélectivité : En suivant l’ensemble du marché, on passe à côté d’opportunités spécifiques[7].

Utilité pour la sélection de valeurs

Malgré ces limites, les indices peuvent être utiles pour :

1. Identifier les surperformeurs : En comparant la performance d’une action à celle de l’indice, on peut repérer les entreprises qui se démarquent[6].

2. Analyse sectorielle : Les sous-indices sectoriels permettent d’identifier les tendances et les opportunités dans des domaines spécifiques[1].

3. Benchmark : L’indice sert de référence pour évaluer la performance relative des actions individuelles[3].

Conclusion

Pour un investissement judicieux, il est préférable de :

1. Utiliser les indices comme point de départ pour l’analyse, pas comme stratégie d’investissement unique.

2. Se concentrer sur la sélection d’actions individuelles prometteuses plutôt que de suivre passivement l’indice[4].

3. Diversifier au-delà des grandes capitalisations représentées dans les principaux indices[6].

En fin de compte, une approche active et sélective, basée sur une analyse approfondie des entreprises individuelles, peut offrir de meilleures opportunités de rendement que le simple suivi d’un indice[7].

On va ajouter une dernière petite touche a vos critères de sélection, ne pas retenir de valeurs liées a l’état et a l’UE pour leur business model !!! Ex : l’automobile avec les règles européennes, les bancaires, les assurances, l’immobilier et la construction (sauf si grands chantiers internationaux…mais cette époque est terminée…), etc…privilégier les valeurs a vocation multinationales, celles qui sont implantées partout dans le monde tant dans la distribution que la recherche et production…Ah n’oublions pas les dividendes qui méritent un autre article …